“還在搶購iPhone 5S土豪金？你OUT了。百度推出‘百發(fā)’理財計劃，目標年化收益率8%，快去搶購吧。”從10月下旬開始，搜索引擎巨頭百度推出的這則理財產(chǎn)品廣告，在全國大中城市住宅小區(qū)的戶外電視滾動播出。“土豪金”手機被那個紅色巨大的“8”字秒殺的畫面，在許多被廣告轟炸的居民心中留下了深刻印象，更在金融圈引起軒然大波。

　　然而，形勢急轉(zhuǎn)直下，百度在公布該信息后不到兩天，立刻召開發(fā)布會澄清“8%的保本保收益”并不符合監(jiān)管機構(gòu)的規(guī)定，“百發(fā)”也不是一款產(chǎn)品，而是一項組合形式的理財計劃。正當眾議紛紛這是否意味著百度可能收回“8%”的承諾時，事態(tài)再起波瀾，證監(jiān)會通過微博表示將根據(jù)百度報送的書面材料，“對該業(yè)務合規(guī)性予以核查”。

　　顯而易見，在互聯(lián)網(wǎng)金融領(lǐng)域已經(jīng)落后于阿里巴巴及騰訊的百度正在下一盤很大的棋。不過就目前別的“棋友”和“裁判”的反應來看，百度的金融棋局要殺出一條血路來，道阻且長。

　　百度的互聯(lián)金融宏圖

　　相比阿里與騰訊，同是互聯(lián)網(wǎng)巨頭的百度已經(jīng)喪失了互聯(lián)網(wǎng)金融的先機。

　　“自從理財計劃發(fā)布以來，整個公司相關(guān)的同事都忙得不可開交，電話郵件答復就沒停過。”百度負責“百發(fā)”計劃的一位員工跟《二十一世紀商業(yè)評論》（以下簡稱《21CBR》）記者訴苦。這個一石激起千層浪的“百發(fā)”，在百度心中原本是個寓意“帶領(lǐng)老百姓共同發(fā)財”的美好計劃。最初公布的版本是，10月28日將上線百度金融中心理財平臺，與華夏基金聯(lián)合推出首項理財計劃，年化收益率8%。“百發(fā)”最低投資門檻僅1元錢，期限為兩個月，售后支持快速贖回，即時提現(xiàn)。

　　然而該計劃公布之后，立刻引起質(zhì)疑，主要集中在為何收益率前沒按監(jiān)管規(guī)定加上“預期”二字，以及一只貨幣基金如何有8%的高收益。對此，負責該計劃的百度金融中心相關(guān)人士向《21CBR》記者強調(diào)，8%并非指與華夏基金合作的單一貨幣產(chǎn)品的收益率，而是一項組合形式理財計劃的收益率，具體情況還要看用戶在“百發(fā)”賬戶中選擇的理財組合而定。至于沒有“預期”二字和保本保收益的問題，該人士稱：“‘保本保收益’不符合監(jiān)管機構(gòu)的規(guī)定，也有悖于金融產(chǎn)品發(fā)展規(guī)律。當然，百度有信心并力求達到收益預期。”

　　《21CBR》記者發(fā)現(xiàn)，百度已將“百發(fā)”計劃8%收益率的宣傳字樣從官微和官網(wǎng)悄悄消除。對于這個需要補救的“烏龍”，券商分析師葉偉其告訴《21CBR》記者，百度未必是像坊間所想，因為主業(yè)不在金融領(lǐng)域就不懂金融業(yè)的規(guī)矩，而是這個“8%”實在是宣傳噱頭的重中之重，劍走偏鋒也非出不可，而且“糾偏”的后果也不會嚴重。

　　從現(xiàn)實來看，百度演出這場聲勢浩大的“8%收益率”宣傳大戲，并不是沒有原因的。在互聯(lián)網(wǎng)三大巨頭“BAT”（百度、阿里巴巴、騰訊）中，阿里巴巴的支付寶和騰訊的財付通均在第一批獲央行頒發(fā)牌照的企業(yè)之列，今年7月才拿到支付牌照的百度已經(jīng)喪失了先機。

　　阿里的余額寶推出短短3個月，規(guī)模已達500億元，市場對互聯(lián)網(wǎng)基金產(chǎn)品的饑渴可見一斑。然而也有不少用戶發(fā)現(xiàn)，往余額寶轉(zhuǎn)入金額比較容易，但有大筆資金要移出余額寶時，手續(xù)上會有各種各樣的麻煩，和銀行的月末提取情況可謂“異曲同工”。業(yè)內(nèi)人士認為，這也將是百度的“百發(fā)”及相關(guān)產(chǎn)品正式上線后，考驗其金融誠信的重點。

　　據(jù)百度內(nèi)部人士透露，公司一拿到牌照就立刻啟動了基金支付牌照申請工作。這次打響第一炮的“百發(fā)”產(chǎn)品，其合作伙伴也經(jīng)過公司的精挑細選，“華夏基金是中國本土規(guī)模最大的公募基金，其管理資金規(guī)模超過2,300億元，其豐富的金融資源很符合我們要打造明星理財產(chǎn)品的需要。”

　　當《21CBR》記者問及百度金融產(chǎn)品與阿里巴巴的余額寶相比，有什么差異化優(yōu)勢時，該內(nèi)部人士表示，每個互聯(lián)網(wǎng)公司都會根據(jù)現(xiàn)有的優(yōu)勢發(fā)展金融產(chǎn)品，百度最大的優(yōu)勢就是掌握了大量對理財類信息的搜索數(shù)據(jù)。相對于已經(jīng)被競爭對手大規(guī)模交易線上化的零售和個人銀行而言，理財產(chǎn)品的專業(yè)性更強，老百姓不會直接購買，大多會先通過互聯(lián)網(wǎng)搜索自己想要購買的理財產(chǎn)品類型和信息。據(jù)他給出的數(shù)據(jù)，2013年百度金融理財類總搜索量每日達到3.3億次。“通過大數(shù)據(jù)分析與挖掘技術(shù)，我們可以把這些第一手的客戶信息歸類，基于用戶體驗進行金融產(chǎn)品的定制和購買創(chuàng)新。”

　　百度相關(guān)人士告訴《21CBR》記者，“百發(fā)”計劃只是公司在互聯(lián)網(wǎng)金融領(lǐng)域的第一炮，“未來要從‘眾籌金融’、‘粉絲金融’和‘團購金融’三個方面發(fā)力。”“眾籌金融”指匯集互聯(lián)網(wǎng)用戶的小額資金，與銀行進行溝通，為其實現(xiàn)更高收益目標;“粉絲金融”則是將特定粉絲群體與金融機構(gòu)的創(chuàng)新產(chǎn)品結(jié)合，各取所需，“有點像建設銀行為中國好聲音的粉絲發(fā)行專屬信用卡的性質(zhì)”;“團購金融”對用戶而言，可以快速獲得金融機構(gòu)提供的定制型金融服務，另一方面則可以幫助金融機構(gòu)降低獲取客戶的成本。至于如何實現(xiàn)理財產(chǎn)品的高收益，與百度合作的華夏基金內(nèi)部人士告訴《21CBR》記者，線上理財產(chǎn)品和網(wǎng)上購物是一個道理：“網(wǎng)購的價格優(yōu)勢無非在于省掉了鋪租和人工等很多中間成本。一個理財產(chǎn)品如果通過銀行或券商等其他發(fā)行渠道，中間成本是個大頭，到客戶手上時收益率也瓜分得差不多了。如果作為渠道的互聯(lián)網(wǎng)公司愿意讓利，收益率是有再往上走的空間的。”

　　未完待續(xù)

　　“百發(fā)”高調(diào)出臺，刺痛互聯(lián)網(wǎng)行業(yè)對手，同樣引起銀行業(yè)波瀾。

　　盡管已經(jīng)主動“糾偏”，百度對于證監(jiān)會官微發(fā)布的《關(guān)于媒體報道百度百發(fā)保本保收益理財計劃事宜的回應》還是有些應對不及。證監(jiān)會引用《基金法》規(guī)定，公開披露基金信息不得有預測投資業(yè)績、違規(guī)承諾收益或者承擔損失等行為。百度相關(guān)人士就此向《21CBR》記者做的最新回應是，百度金融中心將“在政府相關(guān)主管機構(gòu)的指導下，遵章合規(guī)運營”。

　　有互聯(lián)網(wǎng)業(yè)內(nèi)人士向《21CBR》記者表示，百度這次為了后發(fā)制人太過高調(diào)，在打得頭破血流的互聯(lián)網(wǎng)領(lǐng)域被抓住了痛腳：“現(xiàn)在互聯(lián)網(wǎng)行業(yè)要找到新的業(yè)務增長點也很不容易，就算自己的活力暫時不對準理財這塊，競爭對手也別想輕易就順桿兒爬上去。”

　　深諳金融內(nèi)部運作的葉偉其則認為，“百發(fā)”產(chǎn)品為推動存款利率市場化的倒逼機制又猛踩了一下油門：“目前貨幣市場基金的功能和體驗已經(jīng)越來越接近于銀行存款，而我國的貨幣市場基金收益率明顯高于活期存款利率，利差在4個百分點左右。‘百發(fā)’賺的實際上是利率市場化時間差的錢，但是它走得太過了。”

　　葉偉其表示，百度這次高調(diào)提出保本保收益及8%的高收益，已經(jīng)徹底刺痛了銀行業(yè)的神經(jīng)。中資銀行當前壟斷利差的最大來源——活期存款將面臨越來越大的分流壓力。“百度不但想跟同行分互聯(lián)網(wǎng)金融這杯羹，還想要跟傳統(tǒng)銀行大佬分這杯羹，銀行業(yè)未必會爽快答應。證監(jiān)會這次的高調(diào)提醒，不只是百度的競爭對手，也可能有來自銀行業(yè)的壓力。”